Patience in this year’s volatile market is a difficult task. But it is the recipe for long-term success. The environment is relatively negative in terms of the short-term trajectory of financial markets, but this negativity creates countless long-term opportunities, given the most attractive entry points in years for both stocks and bonds.
The longer your time horizon as an investor, the greater your competitive advantage. Markets might stay volatile and challenging for the next year, but opportunities abound to scoop up quality stocks at cheap valuations. For investors whose time horizon extends well beyond a year, the current environment looks to be a gift.
Don’t worry if you haven’t yet been able to take advantage of the discount on very good quality companies, but don’t fall into the illusion of predicting the bottom of the market either.
The S&P 500 began 2022 trading at about 23 times forward earnings. Its valuation has dropped in the ensuing months to about 15 times projected profits, with price/earnings ratios contracting by even more for many companies.
But if you don’t have a financial advisor, you have to start working right now and get your financial evaluation model to recommend appropriate securities
If you analyze and make a proper valuation, you guarantee safety for your capital and an adequate return, otherwise, you will join the queue of speculators who live on hope and hearing.
High net worth investors are sitting on more cash than usual, waiting for more buying opportunities.
Therefore, understand that it does you no good to invest without fundamentals and enter the market for the sake of entering because others are doing so. Better a smart, structured investment than spending years throwing darts in the dark.
We are in a turbulent economic environment and the most important thing in this environment is the quality and consistency of earnings, earnings growth and free cash flow. You don’t want to buy a company that has no operating capacity and survives by liquidating its resources and massive financing.
The stock market is going to swing up and down, but the underlying value of your company is going to move at a pretty decent pace over time. The stock may go down 10, 20, 30%, but the true intrinsic value of the company probably won’t.
Also, use the advantages and opportunities you have being a retail investor, Wall Street can’t get into just any stock because of legal and structural issues
It is worth noting that there are investment opportunities in several long-term trends that will develop beyond the current economic cycle.
ES
La paciencia en el volátil mercado de este año es una tarea difícil. Pero es la receta del éxito a largo plazo. El entorno es relativamente negativo en cuanto a la trayectoria a corto plazo de los mercados financieros, pero esta negatividad crea innumerables oportunidades a largo plazo, dados los puntos de entrada más atractivos en años tanto para las acciones como para los bonos.
Cuanto más largo sea su horizonte temporal como inversor, mayor será su ventaja competitiva. Puede que los mercados sigan siendo volátiles y desafiantes durante el próximo año, pero abundan las oportunidades de adquirir valores de calidad a valoraciones baratas. Para los inversores cuyo horizonte temporal se extiende más allá de un año, el entorno actual parece ser un regalo.
No se preocupe si aún no ha podido aprovechar el descuento en empresas de muy buena calidad, pero tampoco caiga en la ilusión de predecir el fondo del mercado.
El S&P 500 comenzó a cotizar en 2022 a unas 23 veces los beneficios futuros. Su valoración ha bajado en los meses siguientes a unas 15 veces los beneficios previstos, con ratios de precio/beneficio que se contraen aún más para muchas empresas.
Pero si no tiene un asesor financiero, tiene que empezar a trabajar ahora mismo y conseguir que su modelo de valoración financiera le recomiende los valores adecuados.
Si analizas y haces una valoración adecuada, garantizas la seguridad de tu capital y una rentabilidad adecuada, de lo contrario, te unirás a la cola de especuladores que viven de la esperanza y de creer lo que los otros dicen.
Los inversores de alto poder adquisitivo están sentados con más efectivo de lo habitual, a la espera de más oportunidades de compra.
Por lo tanto, entienda que no le sirve de nada invertir sin fundamentos y entrar en el mercado por entrar, porque otros lo están haciendo. Es mejor una inversión inteligente y estructurada que pasar años lanzando dardos en la oscuridad.
Estamos en un entorno económico turbulento y lo más importante en este entorno es la calidad y consistencia de los beneficios, el crecimiento de los mismos y el flujo de caja libre. No quieres comprar una empresa que no tiene capacidad operativa y que sobrevive gracias a la liquidación de sus recursos y a la financiación masiva.
El mercado de valores va a oscilar hacia arriba y hacia abajo, pero el valor subyacente de la empresa se va a mover a un ritmo bastante decente a lo largo del tiempo. Las acciones pueden bajar un 10, 20, 30%, pero el verdadero valor intrínseco de la empresa probablemente no lo hará.
Además, aprovecha las ventajas y oportunidades que tienes siendo un inversor minorista, Wall Street no puede entrar en cualquier acción por cuestiones legales y estructurales.
Cabe destacar que existen oportunidades de inversión en varias tendencias a largo plazo que se desarrollarán más allá del ciclo económico actual.
PT
A paciência no mercado volátil deste ano é uma tarefa difícil. Mas é a receita para o sucesso a longo prazo. O ambiente é relativamente negativo em termos da trajetória a curto prazo dos mercados financeiros, mas esta negatividade cria uma grande variedade de oportunidades a longo prazo, dados os pontos de entrada mais atraentes em anos, tanto para ações quanto para os bônus.
Quanto maior for seu horizonte de tempo como investidor, maior será sua vantagem competitiva. Os mercados podem permanecer voláteis e desafiadores durante o próximo ano, mas as oportunidades abundam para comprar ações de qualidade com avaliações baratas. Para os investidores cujo horizonte temporal se estende além de um ano, o ambiente atual parece ser um presente.
Não se preocupe se você ainda não foi capaz de aproveitar o desconto em empresas de muito boa qualidade, mas também não caia na ilusão de prever o fundo do mercado.
O S&P 500 começou a operar em 2022 com cerca de 23 vezes o lucro a prazo. Sua valorização caiu nos meses seguintes para cerca de 15 vezes o lucro a prazo, com as relações preço/rendimento se contraindo ainda mais para muitas empresas.
Mas se você não tiver um assessor financeiro, você precisa começar a trabalhar agora e fazer com que seu modelo de avaliação financeira recomende as ações certas.
Se você analisar e fizer uma avaliação adequada, você garante a segurança de seu capital e um retorno adequado, caso contrário, você se juntará à fila de especuladores que vivem de esperança e acreditam no que os outros dizem.
Os investidores com alto patrimônio líquido estão sentados com mais dinheiro do que o normal, esperando por mais oportunidades de compra.
Portanto, entenda que não adianta investir sem fundamentos e entrar no mercado por entrar, porque outros estão fazendo isso. É melhor investir com inteligência e de forma estruturada do que passar anos jogando dardos no escuro.
Estamos em um ambiente econômico turbulento e o mais importante neste ambiente é a qualidade e a consistência dos ganhos, o crescimento dos ganhos e o fluxo de caixa livre. Você não quer comprar uma empresa que não tem capacidade operacional e está sobrevivendo da liquidação dos seus recursos e do financiamento massivo.
O mercado de valores vai oscilar para cima e para baixo, mas o valor subjacente da empresa vai se movimentar a um ritmo bastante decente ao longo do tempo. As ações podem cair 10, 20, 30%, mas o verdadeiro valor intrínseco da empresa provavelmente não irá.
Além disso, aproveite as vantagens e oportunidades que você tem como investidor minoritário, Wall Street não pode simplesmente entrar em qualquer ação por causa de questões legais e estruturais.
Vale notar que existem oportunidades de investimento em uma série de tendências de longo prazo que se desenvolverão além do atual ciclo econômico.
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